Οι τράπεζες χρησιμοποιούν βαθμολογίες πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση των αιτήσεων δανείων για ιδιώτες, αλλά δεν υπάρχει τέτοια βαθμολογία για τις επιχειρήσεις. Οι δανειστές που εξετάζουν τα δάνεια σε μια επιχείρηση χρησιμοποιούν μια ποικιλία λόγων που υπολογίζονται από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας που επιδιώκει να δανειστεί. Αυτοί οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να παρέχουν σε έναν δανειστή βασικές πληροφορίες σχετικά με την ικανότητα μιας επιχείρησης να επιστρέψει ένα δάνειο.
Τρέχουσα αναλογία
Μία από τις πιο απλές αναλογίες που μπορεί να κάνει ένας δανειστής είναι η τρέχουσα αναλογία. Αυτό υπολογίζεται διαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτό αποδεικνύει τη ρευστότητα της εταιρείας και την ικανότητά της να καταβάλλει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρησιμοποιώντας τους τρέχοντες πόρους της. Στην ιδανική περίπτωση, ένας δανειστής αναζητεί αυτόν τον αριθμό να είναι μεγαλύτερος ή ίσος με έναν, επειδή αυτό θα δείξει ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι τουλάχιστον ίσα με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτό επιτρέπει στον δανειστή να γνωρίζει ότι όλες οι τρέχουσες υποχρεώσεις μπορούν να ικανοποιηθούν.
Γρήγορη σχέση
Ο γρήγορος λόγος (που ονομάζεται μερικές φορές και ο έλεγχος οξέος) είναι ένας σύντροφος στον τρέχοντα λόγο και λίγο πιο περιοριστικός. Ο λόγος αυτός προκύπτει από την αφαίρεση του αποθέματος από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και το σύνολο αυτό διαιρείται με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Το απόθεμα δεν μετατρέπεται εύκολα σε πλήρη ταμειακή αξία γρήγορα. Ένα ίδρυμα δανεισμού μπορεί να θελήσει να συγκρίνει την ταχεία αναλογία με την τρέχουσα αναλογία εάν ένα σημαντικό ποσό των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων κατέχεται ως αποθεματικό. Και πάλι, όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο καλύτερα, αλλά ο ελάχιστος αριθμός πρέπει να είναι μεγαλύτερος ή ίσος με έναν.
Λειτουργικός λόγος ταμειακών ροών
Το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας μπορεί να φαίνεται σταθερό, αλλά ο δανειστής πρέπει να γνωρίζει πώς παράγεται αυτό το εισόδημα. Το καθαρό εισόδημα μπορεί να αποτελείται από απαιτήσεις και περιστασιακά χειραγωγείται από αντισταθμίσεις εξόδων απόσβεσης. Ένα ίδρυμα δανεισμού θα αναφέρεται σε κατάσταση ταμειακών ροών για να διαπιστώσει πόσα χρήματα εισέρχονται και από ποιες πηγές. Ο δείκτης λειτουργικών ταμειακών ροών λαμβάνει υπόψη την οικονομική εικόνα μιας επιχείρησης από την πλευρά των επιχειρήσεων και εξαλείφει τα χρήματα που εισπράττονται από επενδυτικές ή χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Για τον υπολογισμό αυτού του λόγου, η ταμειακή ροή από τις δραστηριότητες διαιρείται με τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτό το αποτέλεσμα θα δώσει έναν δανειστή μια πιο αληθινή εικόνα της πραγματικής κάλυψης μετρητών που είναι διαθέσιμη σε μια επιχείρηση.
Δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων
Πριν ένας δανειστής να επιτρέψει σε μια επιχείρηση να αναλάβει μεγαλύτερο χρέος, πρέπει να εξεταστεί το τρέχον υπόλοιπο του χρέους προς ίδια κεφάλαια. Το συνολικό χρέος που διαιρείται με μετοχικό κεφάλαιο θα παρέχει σε έναν δανειστή στιγμιότυπο του τρόπου με τον οποίο μια επιχείρηση χρηματοδοτεί την ανάπτυξή της. Ένας μεγάλος αριθμός μπορεί να σημαίνει ότι μια επιχείρηση δεν θα είναι σε θέση να διατηρήσει μια τέτοια ανάπτυξη και μπορεί να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της. Αυτός ο αριθμός μπορεί να ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό από μεμονωμένη επιχείρηση και το βάρος αυτής της αναλογίας είναι κατά περίπτωση.
