Όταν μόλις ξεκινάτε και χρειάζεστε χρήματα, τα χρήματα προσγείωσης από έναν επενδυτή αγγέλου μπορούν να σας βοηθήσουν να πάρετε την επιχείρησή σας στο επόμενο επίπεδο. Αυτά τα πλούσια άτομα παρέχουν κεφάλαια, συμβουλές και επαφές στον κλάδο για να ξεκινήσουν τις δραστηριότητές σας με αντάλλαγμα ένα μετοχικό μερίδιο στην επιχείρηση. Ένας επενδυτής αγγέλου θα βάλει την επιχείρησή σας κάτω από το μεγεθυντικό φακό και μπορεί να είναι πρόθυμος να επενδύσει μόνο αν η ιδέα σας έχει υψηλό δυναμικό ανάπτυξης.
Συμβουλές
-
Ένας επενδυτής αγγέλου είναι ένα πρόσωπο, μια επιχείρηση ή ένας όμιλος που παρέχει οικονομική υποστήριξη για τις εταιρείες εκκίνησης.
Τι είναι ένας επενδυτής αγγέλου;
Οι επενδυτές αγγέλου, επίσης γνωστοί ως επιχειρηματικοί άγγελοι, χρησιμοποιούν τα προσωπικά τους διαθέσιμα κεφάλαια για να επενδύσουν στην ανάπτυξη μιας πρώιμης επιχειρηματικής δραστηριότητας. Οι περισσότεροι επενδυτές αγγέλου είναι υψηλής καθαρότητας άτομα, συνήθως με επιχειρηματική εμπειρία, που έχουν μια ευρεία τεχνογνωσία και επαφές με τη βιομηχανία για να μοιραστούν με τον ιδρυτή. Αυτό τους καθιστά μια ιδιαίτερα ελκυστική πηγή χρηματοδότησης εκκίνησης. Οι νέες εταιρείες είναι επιρρεπείς σε αποτυχία και ο συνδυασμός χρηματοδότησης και πρακτικής διαχείρισης αυξάνει την πιθανότητα επιβίωσης μιας νεοσύστατης εταιρείας.
Τι κάνουν οι επενδυτές Angel;
Εκτός από την παροχή κεφαλαίου εκκίνησης, ο κύριος ρόλος του επενδυτή είναι να ενισχύσει τον ιδρυτή στο τιμόνι. Μπορείτε να περιμένετε από το να σκάψει βαθιά στο επιχειρησιακό σχέδιο, αμφισβητώντας τη λειτουργία και την στρατηγική ανάπτυξης. Πότε θα προσλάβετε προσωπικό; Πώς θα αυξήσετε την παραγωγή σας; Ποια είναι η πιο αποτελεσματική στρατηγική προώθησης προϊόντων; Ένας επενδυτής αγγέλου παρέχει έναν πραγματικό ήχο συμβούλιο για να σας βοηθήσει να σκεφτείτε μέσα από τα διαφορετικά στρατηγικά ερωτήματα που θα μπορούσαν να προκύψουν στην πορεία. Πολλοί θα λειτουργήσουν επίσης ως σύνδεσμοι, εισάγοντάς σας σε παρόχους επιχειρηματικών κεφαλαίων περαιτέρω κάτω από τη γραμμή, αν το χρειάζεστε.
Πώς είναι ένας επενδυτής αγγέλου διαφορετικός από έναν venture καπιταλιστή;
Οι περισσότεροι επενδυτές αγγέλων βρίσκονται στο παιχνίδι για κάτι άλλο από χρήματα, όπως η ευκαιρία να δώσουν πίσω στην κοινότητα ή την ευκαιρία να υποστηρίξουν μια επιχειρηματική ιδέα που είναι κοντά στην καρδιά του αγγέλου. Τελικά, όμως, επενδύει τα δικά της μετρητά στην επιχείρησή σας και το προσωπικό της κεφάλαιο βρίσκεται στη γραμμή αν η ιδέα σας αποτύχει. Για το λόγο αυτό, μπορείτε να περιμένετε έναν επιχειρηματικό άγγελο να είναι πολύ δραστήριος στην επιχείρησή σας, προσπαθώντας σκληρά για να βγάλει την εταιρεία σας από το έδαφος. Να είστε έτοιμοι να της δώσετε μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο και ένα λόγο στις μελλοντικές αποφάσεις της εταιρείας.
Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές, από την άλλη πλευρά, επενδύουν τα χρήματα των άλλων ανθρώπων. Έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν πολύ περισσότερα χρήματα στην επιχείρησή σας, οπότε αν χρειαστείτε μια επένδυση βορείως του 1 εκατομμυρίου δολαρίων, αξίζει να μιλήσετε σε έναν επιχειρηματία κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου. Το μειονέκτημα είναι ότι οι επιχειρηματίες κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου είναι πολύ πιο κερδοφόροι και θα δουν μόνο τις πολύ μεγάλες αναπτυσσόμενες δυνητικές επιχειρήσεις. Η ελάχιστη αποδεκτή απόδοση για ένα κεφάλαιο επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι κάπου στην περιοχή από 10 έως 30 φορές την αρχική επένδυση, η οποία συνήθως έρχεται με τη μορφή αρχικής δημόσιας προσφοράς ή εξαγοράς. Ένας επιχειρηματίας κεφαλαίων μπορεί να σας οδηγήσει σε μια μεγάλη έξοδο, ώστε να μπορούν να πραγματοποιήσουν μεγάλες αποδόσεις όσο το δυνατόν γρηγορότερα.
Κατά την επιλογή μεταξύ επιχειρηματικών κεφαλαίων και επενδυτών αγγέλου, αποφασιστικός παράγοντας είναι συχνά η ωριμότητα της επιχείρησής σας. Ενώ οι επενδυτές αγγέλων μπαίνουν πολύ νωρίς στη διαδικασία όταν η επιχείρησή σας βρίσκεται ακόμα στην αρχική φάση εκκίνησης, οι επιχειρηματίες κεφαλαίων κινδύνου συνήθως μπαίνουν πολύ αργότερα, αφού αποδείξετε ότι υπάρχει έλξη στην ιδέα σας. Είναι πολύ πιο εύκολο να περιστρέψετε ή να εγκαταλείψετε μια ιδέα εξ ολοκλήρου όταν έχετε συγκεντρώσει 300.000 δολάρια και όχι 3 εκατομμύρια δολάρια, έτσι ένας επιχειρηματίας κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών είναι απίθανο να αγγίξει μια εταιρεία σε πολύ πρώιμο στάδιο εκκίνησης.
Πόσο επενδύουν οι επενδυτές Angel;
Η τυπική επένδυση κυμαίνεται μεταξύ $ 25.000 και μερικών εκατομμυρίων δολαρίων ανά εταιρεία, με ένα γλυκό σημείο μεταξύ $ 150.000 και $ 1.5 εκατομμυρίων. Η χρηματοδότηση μπορεί να λάβει τη μορφή μιας εφάπαξ έγχυσης χρημάτων αρχικής ώθησης ή συνεχιζόμενης υποστήριξης για τη μεταφορά της επιχείρησης σε δύσκολους καιρούς.
Πώς οι επενδυτές Angel έχουν πληρωθεί πίσω;
Δεδομένου ότι το ποσοστό αποτυχίας των νέων επιχειρήσεων είναι τόσο υψηλό, οι επενδύσεις μπορούν εύκολα να χαθούν. Οι επενδυτές Angel αναμένουν να αποζημιωθούν για τον κίνδυνο που λαμβάνουν και είναι συνηθισμένο να δίνουν στον αγγέλο ένα συμμετοχικό κεφάλαιο στην εταιρεία. Αυτό του επιτρέπει να επωφεληθεί από μεταγενέστερη πώληση ή αρχική δημόσια προσφορά. Οι προσφορές ποικίλλουν ανάλογα με την αποτίμηση, αλλά οι περισσότεροι άγγελοι θα πάρουν μερίδιο μειοψηφίας στην επιχείρησή σας στην περιοχή από 10 έως 40 τοις εκατό για μια μεσαίου μεγέθους επένδυση. Για έναν εργαζόμενο ιδρυτή, το να διανείμει το 40% του "μωρού" σας μπορεί να μοιάζει πολύ. Ωστόσο, αν η εκκίνηση αποτύχει - και οι περισσότερες - το 40% του τίποτα δεν είναι τίποτα.
Είναι ένας επενδυτής αγγέλου δικαίωμα για την επιχείρησή μου;
Οι επενδυτές αγγέλου επιστρέφονται μόνο όταν πωλούν τα δικαιώματά τους. Εξαιτίας αυτού, θα αναζητήσουν μια στρατηγική εξόδου - δηλαδή έναν τρόπο πώλησης των μετοχών τους σε μεταγενέστερη ημερομηνία για περισσότερο από το κόστος της αρχικής τους επένδυσης. Αν δεν εμφανίσετε αυτού του είδους τις δυνατότητες ανάπτυξης, είναι απίθανο να προσελκύσετε μια επένδυση αγγέλου. Θυμηθείτε, παραδίδετε μέρος της εταιρείας σας. Αν δεν είστε πρόθυμοι να παραδώσετε ένα μεγάλο μερίδιο συμμετοχής στο κεφάλαιο, ίσως θελήσετε να εξετάσετε μια άλλη μορφή χρηματοδότησης ή να διερευνήσετε εναλλακτικές λύσεις για να αγοράσετε τις μετοχές του αγγέλου εάν επιστρέψετε την αρχική επένδυση. Υπάρχουν περισσότεροι από ένας τρόποι να δέρμα μια γάτα, ώστε να είναι προετοιμασμένοι να διαπραγματευτεί.
Πώς βρίσκετε έναν επενδυτή αγγέλου;
Οι περισσότεροι επενδυτές αγγέλων δεν κυματίζουν τα χέρια τους στον αέρα φωνάζοντας, "Είμαι ένας επενδυτής αγγέλου, έλα να πάρει τα λεφτά μου!" γιατί αν το έκαναν, θα βομβαρδίστηκαν με γήπεδα. Σε κάθε περίπτωση, οι περισσότεροι επιχειρηματικοί άγγελοι δεν είναι επαγγελματίες επενδυτές πλήρους απασχόλησης. Αντίθετα, είναι αυτό που η βιομηχανία αποκαλεί "DDI" - γιατρούς με διαθέσιμο εισόδημα - παρόλο που μπορούν εξίσου να είναι οδοντίατροι, λογιστές, δικηγόροι, ιδρυτές επιχειρήσεων και επιχειρηματίες που επενδύουν σε εταιρείες στο πλευρό. Το θέμα είναι, έχουν μια ημέρα εργασίας, έτσι ώστε να βρεθεί ο σωστός επενδυτής αγγέλου για την επιχείρησή σας μπορεί να απαιτήσει λίγη δουλειά στα πόδια. Μερικοί τρόποι σύνδεσης μπορούν να περιλαμβάνουν τα εξής:
Επαφές και δίκτυα
Οι περισσότερες συμφωνίες συμβαίνουν μέσω ανεπίσημων δικτύων. Μπορεί να εκπλαγείτε από τη δύναμη των δικών σας δικτύων για να συνδεθείτε με πλούσιους ανθρώπους που είναι πρόθυμοι να κάνουν μια ευκαιρία στην ιδέα σας. Οι δικηγόροι, οι λογιστές και οι σύμβουλοι μικρών επιχειρήσεων συχνά λειτουργούν ως σύνδεσμοι. Οι ιστορίες επιτυχίας υψηλού προφίλ, όπως το Whatsapp και το Uber, έχουν παρακινήσει πολλούς πλούσιους ανθρώπους να θεωρούν ότι ο άγγελος επενδύει στην ελπίδα να πάρει υψηλές αποδόσεις. Ξεκινήστε λέγοντας ότι ψάχνετε για επένδυση. Εάν δεν λέτε σε κανέναν ότι ψάχνετε χρήματα από αγγέλους, ίσως να μην το βρείτε ποτέ.
Εκδηλώσεις
Η συνάντηση και η συνεργασία με τους αγγέλους στα εργαστήρια εκκίνησης και τα γεγονότα των επενδυτών αγγέλου μπορούν να σας δώσουν κάποιο πολύτιμο πρόσωπο. Υπάρχουν δεκάδες από αυτά τα γεγονότα που συμβαίνουν κάθε εβδομάδα. Μια απλή αναζήτηση Google για εκδηλώσεις εκκίνησης πρέπει να αποφέρει ένα εύρος επιλογών. Ορισμένοι θα είναι συγκεκριμένοι για τη βιομηχανία, ενώ άλλοι θα είναι οργανωμένοι από οργανισμούς που επιδιώκουν να ταιριάξουν τους επιχειρηματίες με τους επενδυτές. Είτε συναντά κάποιον επενδυτή που θα σας χρηματοδοτήσει είτε όχι, αυτά τα γεγονότα είναι απαραίτητα για να μάθετε τι σκέφτονται οι άγγελοι και τι πρέπει να κάνετε για να κάνετε καλύτερη παρουσίαση.
Online Πόροι
Μερικοί επενδυτές αγγέλων συγκεντρώνουν τους πόρους τους για να κάνουν μεγαλύτερη επένδυση. Αυτά τα συνδικάτα τείνουν να έχουν ιστοσελίδες όπου οι επιχειρηματίες μπορούν να υποβάλουν αίτηση για χρηματοδότηση. Το Angel Capital Association είναι η επαγγελματική συμμαχία οργανωμένων ομάδων αγγέλου στις Η.Π.Α. και οι περιοχές όπως www.angelinvestmentnetwork.us και www.gust.com διαθέτουν συχνά επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν χρήματα. Ελέγξτε αυτούς τους ιστότοπους για τις τοπικές ομάδες που θα δεχθούν ανεπιθύμητες αιτήσεις για χρηματοδότηση.
Κάντε την Due Diligence σας
Πριν υπογράψετε τη διακεκομμένη γραμμή, κατανοήστε ότι οι επενδυτές αγγέλου πρέπει να πληρούν τα πρότυπα της Επιτροπής Ασφαλείας και Ανταλλαγής για τους διαπιστευμένους επενδυτές. Με άλλα λόγια, ο άγγελος πρέπει να έχει καθαρή αξία τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων και ετήσιο εισόδημα τουλάχιστον 200.000 δολαρίων. Αυτό είναι ένα χρήσιμο σημείο εκκίνησης για την εξαφάνιση ατόμων που δεν θα θεωρηθούν ως διαπιστευμένοι επενδυτές.
Πώς κατανοείτε έναν επιχειρηματικό άγγελο για να γράψετε μια επιταγή;
Πρώτα απ 'όλα, ένας επενδυτής αγγέλου θα κοιτάξει τα τραπέζια. Θα αναμένει ότι έχετε επενδύσει, για παράδειγμα, $ 10.000 ή $ 15.000 δικά σας χρήματα στην επιχείρηση ή ότι έχετε πείσει τους φίλους και την οικογένεια να στηρίξουν το πρωτότυπο σας. Αυτό δείχνει ότι έχετε εμπιστοσύνη στην επιχειρηματική σας ιδέα. Έχοντας το δέρμα στο παιχνίδι δείχνει ότι είστε πρόθυμοι να διακινδυνεύσετε τα δικά σας χρήματα και τις οικογενειακές σχέσεις για να κάνετε την επιχείρηση επιτυχημένη.
Προφανώς, ένας επενδυτής αγγέλου θα ψάχνει για μια καλή επιχειρηματική ιδέα που έχει τη δυνατότητα να γίνει πολύ μεγάλη. Θα χρειαστείτε μια γυαλισμένη παρουσίαση και μια προθυμία για συμβιβασμό στην ισότητα για να κλείσετε τη συμφωνία. Εξίσου σημαντική είναι η ομάδα που μπορεί να οδηγήσει την ιδέα στην επιτυχία. Ένας επενδυτής αγγέλου θα ρωτήσει: «Έχετε το πάθος, τις δεξιότητες πωλήσεων, την επιχειρηματική εμπειρογνωμοσύνη, την ηθική της εργασίας, τον σεβασμό και την ακεραιότητα για να προωθήσετε αυτή την επιχείρηση προς τα εμπρός; Μπορεί ο ιδρυτής να λάβει συμβουλές και να μάθει από την εμπειρία μου; να είναι?"
Η παραδοσιακή δέουσα επιμέλεια δεν είναι εφικτή στο αρχικό στάδιο μιας επιχείρησης, επειδή δεν υπάρχουν ιστορικά δεδομένα που να έχουν νόημα. Εξαιτίας αυτού, θα χρειαστείτε ένα ισχυρό επιχειρησιακό σχέδιο που θα περιλαμβάνει μια ισχυρή αποτίμηση. Οι δυνητικοί άγγελοι θα περάσουν από τα βιβλία με μια χτένα με άριστα δόντια για να ελέγξουν ότι μπορείτε να δικαιολογήσετε τους αριθμούς και ότι δεν οδηγούνται από ευσεβείς πόθους. Τι είδους πωλήσεις είχατε σε ποια περίοδο; Τι κάνατε για να επιτύχετε την έλξη στην αγορά σας; Αναμείνετε έναν πιθανό άγγελο να ξοδέψετε πολύ χρόνο για να εξετάσετε το επιχειρηματικό μοντέλο, το προϊόν, την λογική της αγοράς, τα κανάλια πωλήσεων, τους οδηγούς εσόδων, τους οδηγούς κόστους, τα περιθώρια κέρδους και άλλα. Θα αναζητήσει μοντέλα αναφοράς στην αγορά για να επικυρώσει τις προσεγγίσεις που έχετε πάρει.
Ποιοι είναι οι κορυφαίοι επενδυτές Angel;
Όπως συμβαίνει με κάθε βιομηχανία, υπάρχουν μεγάλοι-άγγελοι που κυριαρχούν στη σκηνή και μικρότεροι, πίσω από τους σκηνές αγγέλους που θα αποκαλύψετε μόνο μέσω προσωπικών δικτύων. Οι κορυφαίοι άγγελοι είναι σειριακοί επενδυτές με δημόσια προφίλ και χιλιάδες επενδύσεις στα ονόματά τους. Το 2018, οι πιο παραγωγικοί άγγελοι κατ 'όγκο περιλαμβάνουν τον επιχειρηματία του Διαδικτύου Fabrice Grinda, τον δημιουργό του Gmail, Paul Buchheit, τον Wei Guo, ο οποίος είναι ο διευθύνων σύμβουλος της UpHonest Capital και ιδρυτής του Wei Fund και του συνιδρυτή της Reddit, Alexis Ohanian Sr. οι πιο παραγωγικοί άγγελοι με τα προφίλ τους LinkedIn συνδέονται υπερσυνδεδεμένα για να σας εξοικονομήσουν χρόνο στην εύρεση τους.
Φέρνοντας έναν κορυφαίο άγγελο στο σκάφος είναι σαν να έχετε μια διασημότητα για την επιχείρησή σας. Αυτοί οι άνθρωποι είναι ισχυροί και καλά συνδεδεμένοι. Είναι αυτονόητο ότι μπορούν να αντέξουν οικονομικά να είναι πολύ επιλεκτικοί για εκείνους με τους οποίους δουλεύουν. Αν σκοπεύετε να προσελκύσετε αυτούς τους ισχυρούς συμμάχους, η Forbes συνιστά να βρείτε έναν προηγούμενο δικαιούχο του χρόνου και των χρημάτων του επενδυτή και να ζητήσετε από τον ιδρυτή να κάνει μια εισαγωγή. Αυτός είναι ο καλύτερος τρόπος για να πάρετε το πόδι σας στην πόρτα.
