Όταν οι ομάδες διαχείρισης αναλύουν τις επιδόσεις μιας επιχείρησης, χρησιμοποιούν συχνά ένα τύπο αναφοράς διακύμανσης που συγκρίνει τα οικονομικά στατιστικά στοιχεία για να δούμε πώς διαφέρουν από ένα χρόνο σε σχέση με την απόδοση άλλου, συνήθως το τρέχον έτος. Αυτός ο τύπος αναφοράς, που ονομάζεται διακύμανση μεταξύ ετών (YoY), είναι ιδιαίτερα χρήσιμος και διορατικός όταν συγκρίνεται μια χρονολογική σειρά οικονομικών δεδομένων. Οι αναλυτές μπορούν να δουν γρήγορα και με σαφήνεια τις αλλαγές σε διάφορες επιχειρηματικές πτυχές με την ανάλυση του χρόνου.
Συμβουλές
-
Για να υπολογίσετε τη διακύμανση μεταξύ έτους, αφαιρέστε απλώς τα νέα δεδομένα περιόδου από την παλιά και, στη συνέχεια, διαιρέστε το αποτέλεσμά σας με τα παλιά δεδομένα για να αποκτήσετε ένα ποσοστό διακύμανσης.
Ορισμός της έννοιας
Η διακύμανση του χρόνου είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιούν οι οικονομικοί αναλυτές για να μετρήσουν τις αλλαγές με την πάροδο του χρόνου, χρησιμοποιώντας απλά μαθηματικά και ποικίλους αριθμούς από τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Ο υπολογισμός εξετάζει την αλλαγή ή τη διακύμανση σε δύο τιμές με την πάροδο του χρόνου, όπως έσοδα από πωλήσεις ή καθαρό εισόδημα. Αυτός ο υπολογισμός της διακύμανσης γίνεται πολύ χρήσιμος όταν κάνετε μια ανάλυση για μερικά χρόνια δεδομένων, όπως για παράδειγμα τα αποτελέσματα των εταιρειών για τρία συνεχή έτη. Όταν υπολογίζετε την ετήσια αύξηση, η προκύπτουσα διακύμανση μπορεί να δείξει εάν οι πωλήσεις αυξήθηκαν με αναμενόμενο ή στοχευμένο ρυθμό, εάν οι δαπάνες αυξάνονται ταχύτερα ή πιο αργά από τις πωλήσεις και άλλες χρήσιμες πληροφορίες για τη διαχείριση και καθοδήγηση των οικονομικών αποφάσεων της εταιρείας.
Άλλες κοινώς χρησιμοποιούμενες μετρήσεις σε υπολογισμούς διακύμανσης σε ετήσια βάση περιλαμβάνουν τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα και τα γενικά και διοικητικά έξοδα πώλησης. Ο έλεγχος αυτής της διακύμανσης μεταξύ ετών δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση έχει διαχειριστεί τα έξοδά της από το ένα έτος στο άλλο. Το κόστος πωλήσεων αγαθών (COGS) και το EBITDA, ή τα κέρδη προ φόρων τόκων αποσβέσεων και απόσβεσης, είναι επίσης χρήσιμες μετρήσεις απόδοσης για ανασκόπηση σε μια ανάλυση της διακύμανσης του χρόνου.
Πώς να υπολογίσετε την ετήσια αύξηση του έτους
Για να υπολογίσετε μια διακύμανση σε σχέση με το έτος, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μια φορητή αριθμομηχανή, αν και μπορεί να βρείτε ένα πρόγραμμα υπολογιστικών φύλλων πιο αποτελεσματικό. Για να εκτελέσετε τον υπολογισμό, επιλέξτε δεδομένα από τα δύο έτη σύγκρισης. Για παράδειγμα, αν θέλετε να υπολογίσετε τη διακύμανση των εσόδων από πωλήσεις, χρησιμοποιήστε τον ακόλουθο τύπο:
YoY διακύμανση = (πωλήσεις του τρέχοντος έτους - πωλήσεις του περασμένου έτους) / πωλήσεις του περασμένου έτους
Για παράδειγμα, εάν πωλήσατε τα widgets αξίας 10.000 $ πέρυσι και οι πωλήσεις αυξήθηκαν φέτος σε $ 15.000, θα υπολογίσετε τη διακύμανση ως εξής:
YoY διακύμανση = ($ 15.000 - $ 10.000) / $ 10.000 =.50, ή 50 τοις εκατό διακύμανση
Η προκύπτουσα διακύμανση ή η αλλαγή από το ένα έτος στο επόμενο, μπορεί να είναι θετική, υποδηλώνοντας ανάπτυξη ή αρνητική, πράγμα που θα συνεπαγόταν μείωση των εισερχόμενων εσόδων ή εξερχόμενων εξόδων.
Ερμηνεία του υπολογισμού έτους
Η ανάλυση υπολογισμού YoY παρέχει έναν χρήσιμο τρόπο για να δείτε τις αλλαγές με την πάροδο του χρόνου, διότι αποκαλύπτει γρήγορα ορισμένες επιχειρηματικές τάσεις. Δεδομένου ότι συγκρίνετε τα στοιχεία ενός ολόκληρου έτους, τυχόν διακυμάνσεις μεταξύ μεμονωμένων μηνών εξομαλύνεται. Για παράδειγμα, παρόλο που η επιχείρησή σας πραγματοποιεί το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεών της πριν από τις διακοπές, αυτή η διακύμανση, που ονομάζεται εποχικότητα, δεν θα εμφανίζει στον υπολογισμό της διακύμανσης των ετήσιων δεδομένων.
Σε αυτήν την περίπτωση, μπορεί να σας φανεί χρήσιμο να κάνετε έναν υπολογισμό διακύμανσης από μήνα σε μήνα για καθένα από τα δύο χρόνια, ώστε να μπορείτε να εξετάσετε βαθύτερα τις εποχιακές τάσεις εκτός από τις διακυμάνσεις του έτους. Θα εκτελέσετε τον υπολογισμό της διακύμανσης σε κάθε μήνα. για παράδειγμα η διακύμανση μεταξύ Ιανουαρίου 2017 και Ιανουαρίου 2018, Φεβρουάριος 2017 έναντι Φεβρουαρίου 2018 και ούτω καθεξής.
Κατανόηση της βάσης υπολογισμού
Όταν εκτελείτε έναν υπολογισμό διακύμανσης σε έτος, είναι σημαντικό να ελέγξετε ότι κάθε σύνολο δεδομένων παράγεται στην ίδια βάση. Τα στοιχεία ετήσιων πωλήσεών σας, για παράδειγμα, θα μπορούσαν να είναι από το τελευταίο οικονομικό έτος της εταιρείας ή θα μπορούσαν να είναι τα πιο πρόσφατα στοιχεία της ιστορικής αξίας των 12 μηνών (TTM) της εταιρείας, τα οποία ενδέχεται να καλύπτουν διαφορετική χρονική περίοδο από τα στοιχεία του οικονομικού έτους.
Εάν η εταιρεία κάνει μια τεράστια επιχείρηση κατά τη διάρκεια των Χριστουγέννων, για παράδειγμα, και κάνετε την ανάλυσή σας με μια κατάσταση αποτελεσμάτων TTM στις 30 Ιουνίου 2018, θα χρειαστείτε μια κατάσταση εσόδων TTM στις 30 Ιουνίου 2017, για ισότιμη σύγκριση. Θα έχετε ένα διαφορετικό και λιγότερο ουσιαστικό αποτέλεσμα εάν συγκρίνετε τα δεδομένα σας TTM με πληροφορίες για το οικονομικό έτος της εταιρείας, το οποίο λήγει στις 31 Δεκεμβρίου.
Εκτός από την ανάλυσή σας για την ανάλυση των δεδομένων της επιχείρησης, θα βρείτε αναλυτική ανάλυση διακύμανσης που χρησιμοποιείται για την ανασκόπηση άλλων οικονομικών και οικονομικών μετρήσεων, όπως οι τάσεις στα ποσοστά πληθωρισμού, τα ποσοστά ανεργίας, τα επιτόκια και το ΑΕΠ, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της χώρας.
