Οι επενδύσεις σε ξένες αγορές γίνονται για την οικοδόμηση πλούτου. Στο πλαίσιο αυτής της διαδικασίας, οι επενδυτές πρέπει να αναγνωρίσουν τις πολιτιστικές αποχρώσεις που χωρίζουν τις ξένες αγορές από την εγχώρια βάση τους. Από εκεί, είναι κρίσιμο για σας να καταλάβετε πώς οι μηχανικοί της αγοράς συναλλάγματος επηρεάζουν την κατώτατη γραμμή σας. Τέλος, αναγνωρίστε αποτελεσματικές τεχνικές διαχείρισης κινδύνων για τη διατήρηση των παγκόσμιων κερδών.
Ταυτοποίηση
Οι ξένες αγορές υπάρχουν εκτός των πολιτικών συνόρων του έθνους σας. Οι παγκόσμιες αγορές εισάγουν αυξημένους πληθυσμούς που μπορούν να στοχεύσουν σε υψηλότερες πωλήσεις και κέρδη. Οι υπερπόντιες αγορές θα μπορούσαν επίσης να προσφέρουν ένα πιο ευνοϊκό περιβάλλον πωλήσεων εξαιτίας των λιγότερων παγιωμένων ανταγωνιστών.
Οι ξένες αγορές μπορούν να κατηγοριοποιηθούν σε ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Τα βιομηχανικά έθνη, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Γερμανία και η Ιαπωνία, αντιπροσωπεύουν ώριμες αγορές, με σχετικά σταθερά πολιτικά καθεστώτα και εμπορικά περιβάλλοντα. Οι αναδυόμενες αγορές εντοπίζονται από το υψηλότερο δυναμικό κέρδους τους και από τα αυξημένα επίπεδα κινδύνου. Για παράδειγμα, η Νιγηρία είναι μια αναδυόμενη αγορά όπου τμήματα των άφθονων αποθεμάτων πετρελαίου της συχνά απομακρύνονται από την παγκόσμια οικονομία εξαιτίας του επαναστατικού πολέμου.
Χαρακτηριστικά
Μεγαλύτερες επιχειρήσεις κερδίζουν την είσοδο στις αγορές του εξωτερικού με την ίδρυση υπερπόντιων επιχειρήσεων. Η Coca-Cola και η McDonald's είναι παραδείγματα πολυεθνικών εταιρειών που διατηρούν τεράστια παγκόσμια παρουσία. Οι πολυεθνικές εταιρείες μπορούν να αναπτυχθούν στο εξωτερικό κάνοντας μικρές πολιτιστικές προσαρμογές στο σημερινό εμπορικό σήμα τους. Για παράδειγμα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Nike επικεντρώνεται στις διαφημίσεις ποδοσφαίρου και μπάσκετ, αλλά συχνά εκτελεί επεκτατικές διαφημιστικές εκστρατείες για ποδόσφαιρο στην Ευρώπη.
Μικρότεροι επενδυτές μπορούν να εισέλθουν σε ξένες αγορές μέσω χρηματιστηρίων. Αυτοί οι αποταμιευτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές μετοχών σε πολυεθνικές εταιρείες όπως η Coca-Cola ή μπορούν να αγοράσουν σε παγκόσμια μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων για διεθνή έκθεση.
Σκέψεις
Το συνάλλαγμα διευκολύνει το παγκόσμιο εμπόριο. Το συνάλλαγμα περιγράφει τη διαδικασία εμπορίας του εγχώριου νομίσματος για τα διεθνή χαρτονομίσματα για την πραγματοποίηση και λήψη πληρωμών. Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες περιγράφουν τις αποτιμήσεις νομισμάτων και υπολογίζουν το ποσό ενός νομίσματος που απαιτείται για το εμπόριο για μία μονάδα ανταγωνιστικού νομίσματος.
Οι καταναλωτές προτιμούν τις υψηλότερες συναλλαγματικές ισοτιμίες για το εγχώριο νόμισμα, γεγονός που αυξάνει την αγοραστική τους ισχύ για ξένα προϊόντα. Ωστόσο, οι επιχειρήσεις επιθυμούν χαμηλότερες εσωτερικές συναλλαγματικές ισοτιμίες. Σε εκείνο το σημείο, τα εξαγόμενα εμπορεύματά τους γίνονται φθηνότερα στους ξένους αγοραστές και τα κέρδη που εκφράζονται σε συνάλλαγμα μεταφράζονται σε υψηλότερες ταμειακές ροές στο σπίτι.
Προειδοποίηση
Η προηγμένη τεχνολογία της πληροφορίας και οι ολοένα και πιο εξαρτώμενες εμπορικές σχέσεις εκθέτουν την παγκόσμια οικονομία σε κινδύνους μετάδοσης. Το "Contagion" περιγράφει την ικανότητα ενός απομονωμένου οικονομικού γεγονότος να κάνει μια μετάβαση στον περιφερειακό και παγκόσμιο οικονομικό πανικό. Για παράδειγμα, η αθέτηση χρέους από το ρωσικό χρέος θα προκαλέσει την κατάρρευση του ρωσικού ρουβλίου. Από εκεί, όλες οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στη Ρωσία θα υποστούν μεγάλες απώλειες. Αυτές οι ομάδες θα εκποιήσουν στη συνέχεια τα διεθνή περιουσιακά στοιχεία για να αντλήσουν μετρητά και να χρηματοδοτήσουν οι ίδιοι. Η βαριά δραστηριότητα πωλήσεων θα προκαλέσει συντριβή των παγκόσμιων αξιών των περιουσιακών στοιχείων και των χρηματιστηρίων.
Στρατηγική
Οι παγκόσμιοι επιχειρηματίες μπορούν να διαχειριστούν κινδύνους με διαφοροποίηση και παράγωγα. Η χρηματοοικονομική διαφοροποίηση - κατά κατηγορία, βιομηχανία και γεωγραφία - περιορίζει τον αντίκτυπο που μπορεί να έχει η αποτυχία μιας πηγής κέρδους στο χαρτοφυλάκιό σας.
Οι εξελιγμένοι επενδυτές διαχειρίζονται περαιτέρω τους κινδύνους με τα παράγωγα νομισμάτων. Τα παράγωγα νομισμάτων, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures)
