Οι επιχειρήσεις υποχρεούνται να υποβάλλουν ομοσπονδιακές φορολογικές δηλώσεις σε ετήσια βάση. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτές τις φορολογικές δηλώσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό των οικονομικών πλεονεκτημάτων και των αδυναμιών της επιχείρησης. Οι δανειστές συχνά εκτελούν μια λεπτομερή ανάλυση των φορολογικών δηλώσεων μιας επιχείρησης για να αξιολογήσουν τον κίνδυνο που συνδέεται με το δανεισμό. Η ανάλυση περιλαμβάνει την εξέταση της φορολογικής δήλωσης και τον υπολογισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών από τους αριθμούς φορολογικών δηλώσεων. Συγκρίσεις συχνά γίνονται σε άλλες επιχειρήσεις του ίδιου κλάδου για να διαπιστωθεί η απόδοση της επιχείρησης σύμφωνα με τους δείκτες αναφοράς της βιομηχανίας.
Δημιουργήστε υπολογιστικά φύλλα του Microsoft Excel χρησιμοποιώντας τις πληροφορίες που περιέχονται στη φορολογική δήλωση της επιχείρησης. Ένα υπολογιστικό φύλλο πρέπει να περιλαμβάνει τις λεπτομέρειες όλων των στοιχείων του εισοδήματος και των εξόδων και ένα άλλο πρέπει να περιλαμβάνει τις λεπτομέρειες όλων των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων. Αφού δημιουργήσετε τη στήλη για την αξία δολαρίου της δήλωσης επιχειρηματικών φόρων, υπολογίστε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό κοινού μεγέθους στην ακόλουθη στήλη του υπολογιστικού φύλλου. Οι δηλώσεις εισοδήματος κοινού μεγέθους αντιπροσωπεύουν όλα τα έσοδα και έξοδα ως ποσοστό των συνολικών εσόδων. Οι ισολογισμοί κοινών μεγεθών αντιπροσωπεύουν όλα τα στοιχεία ενεργητικού, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια ως τοις εκατό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων.
Δημιουργήστε ένα υπολογιστικό φύλλο τουλάχιστον για τα τρία τελευταία έτη τόσο για την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όσο και για τον ισολογισμό. Στην ιδανική περίπτωση, οι δηλώσεις εισοδήματος και οι ισολογισμοί κοινών μεγεθών πρέπει να δημιουργηθούν για μια πενταετή περίοδο. Μια πενταετής περίοδος επιτρέπει στην μεμονωμένη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων να προσδιοριστεί εάν τα ασυνήθιστα αποτελέσματα είναι ανωμαλίες που πρέπει να διερευνηθούν περαιτέρω.
Εξετάστε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό κοινού μεγέθους. Συγκρίνετε τις δηλώσεις κοινού μεγέθους με τα στατιστικά στοιχεία του κλάδου. Οι στατιστικές της βιομηχανίας μπορούν να βρεθούν στο περιοδικό The Risk Management Association του περιοδικού "Annual Statement Studies" ή στις δημοσιεύσεις του κλάδου.
Υπολογίστε τους συντελεστές ρευστότητας. Οι δείκτες ρευστότητας υποδεικνύουν πόσο εύκολα η επιχείρηση μπορεί να μετατρέψει τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά. Ο τρέχων δείκτης προσδιορίζεται με τη διαίρεση του συνολικού ενεργητικού από το σύνολο των υποχρεώσεων και δείχνει εάν η επιχείρηση διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις τρέχουσες πληρωμές του χρέους της. Μια τρέχουσα αναλογία μικρότερη από 1: 1 είναι μια κόκκινη σημαία που η επιχείρηση μπορεί να μην είναι σε θέση να καλύψει εύκολα τις τρέχουσες πληρωμές χρέους.
Υπολογίστε το κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης αφαιρώντας τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα μέτρο της ταμειακής ροής. Οι δανειστές συχνά απαιτούν ένα ελάχιστο επίπεδο κεφαλαίου κίνησης.
Υπολογίστε το δείκτη του χρέους προς την καθαρή αξία της επιχείρησης, διαιρώντας τις συνολικές υποχρεώσεις με τη συνολική καθαρή θέση. Αυτός ο λόγος δείχνει το επίπεδο της επιχείρησης που βασίζεται σε κεφάλαια από τους δανειστές, σε αντίθεση με τα κεφάλαια των επενδυτών. Μια μεγαλύτερη αναλογία χρέους προς καθαρή αξία μπορεί να εμποδίσει μια επιχείρηση να λάβει δάνειο.
Υπολογίστε τους συντελεστές κερδοφορίας όπως το περιθώριο μικτού κέρδους και το περιθώριο καθαρού κέρδους. Το μικτό περιθώριο κέρδους καθορίζεται διαιρώντας το μικτό κέρδος με τις καθαρές πωλήσεις. Το ακαθάριστο κέρδος υπολογίζεται αφαιρώντας το κόστος των αγαθών που πωλούνται από τις καθαρές πωλήσεις. Το περιθώριο καθαρού κέρδους καθορίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος με τις καθαρές πωλήσεις. Οι δείκτες κερδοφορίας πρέπει να συγκριθούν με τις άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου για να παρέχουν ένδειξη απόδοσης.
Υπολογίστε τους δείκτες διαχείρισης, όπως ο εισπρακτέος κύκλος εργασιών και η απόδοση της επένδυσης. Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών υπολογίζεται σε δύο στάδια. Πρώτον, διαιρέστε τις καθαρές πωλήσεις πίστωσης κατά τη διάρκεια του έτους κατά 365 για να φτάσετε στις καθημερινές πωλήσεις πίστωσης. Δεύτερον, διαιρέστε τους εισπρακτέους λογαριασμούς με τις ημερήσιες πωλήσεις πιστώσεων. Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών δείχνει πόσο καλά η εταιρεία συλλέγει χρήματα από τις πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν με πίστωση. Η απόδοση της επένδυσης καθορίζεται με τη διαίρεση του καθαρού κέρδους προ φόρων κατά καθαρή αξία. Η απόδοση της επένδυσης δείχνει εάν οι επενδυτές πραγματοποίησαν μια σοφή επιλογή στην επένδυσή τους. Εάν η απόδοση της επένδυσης χωρίς κινδύνους είναι μεγαλύτερη από την απόδοση της επένδυσης στην επιχείρηση, ο επενδυτής μπορεί να επανεξετάσει την επενδυτική του επιλογή.
