Τα συνολικά επιτόκια λαμβάνουν υπόψη τον αντίκτυπο της σύνθεσης. Αυτά είναι υψηλότερα από το ονομαστικό ή δηλωμένο επιτόκιο για το λόγο αυτό.
Τα βασικά
Το επιτόκιο για ένα συγκεκριμένο είδος χρέους γενικά δίνεται σε ετήσιους αριθμούς. Εάν, ωστόσο, υπάρχει σύνθετο, τότε ο συνολικός ρυθμός είναι στην πραγματικότητα υψηλότερος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η συγκέντρωση λαμβάνει υπόψη τα μετρητά που δημιουργούνται από το επιτόκιο, αυξάνοντας έτσι το χρηματικό ποσό που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των εξόδων τόκου.
Σημασία
Τα συνολικά επιτόκια είναι σημαντικά επειδή πολλοί διαφορετικοί τύποι χρέους, συμπεριλαμβανομένου του χρέους με πιστωτικές κάρτες και ορισμένοι τύποι χρηματοδότησης υποθηκών, λαμβάνουν υπόψη τις επιδράσεις σύνθεσης. Αυτό σημαίνει ότι πολλοί καταναλωτές εκτίθενται σε συγκεντρωτικά επιτόκια.
Λειτουργία
Ο καλύτερος τρόπος για να δείξετε τη λειτουργία της σύνθεσης και της συνάθροισης είναι να χρησιμοποιήσετε το Excel. Η λειτουργία "Effect" στο Excel καθορίζει το πραγματικό, συγκεντρωτικό επιτόκιο όταν δίνεται δύο εισροές. Το πρώτο είναι το δηλωμένο ή το ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο. Η δεύτερη είσοδος είναι ο αριθμός των περιόδων που υπολογίζονται σε ένα δεδομένο έτος. Για παράδειγμα, ένα δάνειο με επιτόκιο 13 τοις εκατό, το οποίο συμπληρώνεται τριμηνιαία, ή τέσσερις φορές το χρόνο, θα έχει τη συνάρτηση "= Effect (.13,4)." Η απάντηση που δόθηκε από αυτή την εντολή είναι 13,65 τοις εκατό, είναι το συνολικό ή πραγματικό ποσοστό και είναι υψηλότερο από το 13% ονομαστικό επιτόκιο. Για τον ίδιο ετήσιο συντελεστή που συντέθηκε μηνιαίως, ο τύπος θα είναι "= Effect (.13,12) και το αποτέλεσμα θα είναι το 13,80%.
Ταυτοποίηση
Ο τρόπος για τον προσδιορισμό των καταστάσεων στις οποίες χρησιμοποιείται ο συνολικός ρυθμός θα ήταν να διαβαστεί η λεπτή εκτύπωση. Σε οποιοδήποτε έγγραφο δανείου, εάν υπάρχει ένα δηλωμένο ετήσιο επιτόκιο, οι τυχόν επιπτώσεις της ανάμειξης ανά τρίμηνο ή μήνα πρέπει να περιγράφονται σαφώς στη συμφωνία.
Σκέψεις
Η συσσωμάτωση είναι επωφελής για έναν επενδυτή, καθώς αυξάνει τις αποδόσεις που εισπράττει με τη σύνθεσή του. Για τον δανειολήπτη, ο συνολικός συντελεστής απεικονίζει το υψηλότερο κόστος δανεισμού χρημάτων όταν εμπλέκεται η ανάμιξη. Η κατανόηση αυτής της έννοιας είναι ουσιαστικής σημασίας για να μπορέσουμε να συγκρίνουμε μια μεγάλη ποικιλία έντοκων τίτλων και μέσων που έχουν διαφορετικά συνολικά επιτόκια. Με την επίλυση καθενός από αυτούς χρησιμοποιώντας τη λειτουργία "Effect", γίνεται πολύ σαφές ποια ποσοστά είναι υψηλότερα από άλλα από την άποψη των ετήσιων, πραγματικών αποδόσεων.
