Πολλοί άνθρωποι κατανοούν τον όρο "πίστωση" εφαρμόζοντάς την στα προσωπικά τους οικονομικά: όταν χρεώνουν μια αγορά στην πιστωτική τους κάρτα, για παράδειγμα, χρησιμοποιούν δανεισμένα χρήματα που συμφωνούν να επιστρέψουν με τόκους. Αυτή η ιδέα της πίστωσης ισχύει και για τη συνολική οικονομία. Ο τρόπος λειτουργίας των τραπεζών και των ιδιωτών, όπως ρυθμίζεται από το νομισματικό σύστημα, είναι η βάση για την πιστωτική οικονομία.
Ιστορία
Αν και η λήψη ενός δανείου από έναν φίλο δεν είναι κάτι καινούργιο, η οικονομία ολόκληρης της χώρας δεν βασιζόταν πάντοτε στην πίστωση όπως το γνωρίζουμε σήμερα. Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Ludwig Von Mises, στις δεκαετίες του 1600, οι εταιρείες μετέφεραν εμπορεύματα: η Αφρική διέθετε αλάτι, οι Αμερικανοί άποικοι εμπορεύονταν καπνό και ψάρι και η Καραϊβική διαπραγματευόταν τη ζάχαρη. Ωστόσο, το σύστημα αυτό είναι εγγενώς ανεπαρκές. Στη δεκαετία του 1800, η κυβέρνηση των ΗΠΑ μεταφέρθηκε σε χάρτινα χρήματα "υποστηριζόμενα" από χρυσό. Σύμφωνα με αυτά τα πρώιμα συστήματα, τα χρήματα δεν θα μπορούσαν ποτέ να εκτυπωθούν χωρίς να εξασφαλιστεί ότι υπήρχε ένα πολύτιμο εμπόρευμα για το τυπωμένο νόμισμα. Από τη δεκαετία του 1970, όμως, οι Η.Π.Α. έχουν εκτυπώσει χρήματα και, πιο κριτικά, οι τράπεζες μπορούν να δανείζουν χρήματα χωρίς να υποστηρίζονται από κάποιο εμπόρευμα.
Παρανοήσεις
Όταν οι πελάτες των τραπεζικών δανείων χρήματα για μια υποθήκη ή ένα αυτοκίνητο, οι άνθρωποι συχνά πιστεύουν ότι η τράπεζα έχει στην πραγματικότητα τα μετρητά στο χέρι. Ωστόσο, οι τράπεζες είναι σε θέση να διανέμουν πολύ περισσότερα χρήματα από ό, τι έχουν στις καταθέσεις. Επειδή οι τράπεζες δεν έχουν πραγματικά αυτά τα ποσά μετρητών, λειτουργούν και με πίστωση. Το Federal Reserve ρυθμίζει πόσα χρήματα πρέπει να έχουν οι τράπεζες στις καταθέσεις σε σχέση με το πόσο μπορούν να δανειστούν. Αυτός ο τύπος δανεισμού ονομάζεται "κλασματικός δανεισμός αποθεματικών". Ως εκ τούτου, ακριβώς όπως ένας καταναλωτής μπορεί να αγοράσει με πίστωση, οι τράπεζες δάνουν και με πίστωση.
Συνέπειες
Οι δανειοδοτήσεις και οι δανειοδοτήσεις με πίστωση δεν έχουν καμία συνέπεια στην οικονομία των ΗΠΑ. Οι ΗΠΑ.αντιμετώπισε τέτοιες συνέπειες κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, όταν οι τράπεζες κατέρρευσαν εξαιτίας των πιστωτών που κάλεσαν τις καταθέσεις τους. Μια άλλη συνέπεια της πιστωτικής οικονομίας παρατηρείται επίσης στη γενική προσφορά χρήματος. Η ταινία "Τα χρήματα ως χρέος" του Paul Grignon εξηγεί ότι το ενδιαφέρον που χρεώνουν οι τράπεζες δημιουργεί χρήματα που δεν μπορούν ποτέ να επιστραφούν. Αν και το κύριο υπόλοιπο εξαλείφεται ως ανεξόφλητη πίστωση από το χρηματικό σύστημα κατά την εξόφληση, το ποσό του επιτοκίου είναι νέα χρήματα που δεν μπορούν ποτέ να καταστραφούν. Η αναχρηματοδότηση των χρημάτων που προέρχονται από τους τόκους σημαίνει ότι κάποιος πρέπει πάντα να ξαναγίνει αυτό το χρήμα ως χρέος με τόκο για να διατηρηθεί το σύστημα. Αυτό σημαίνει ότι το χρέος που δημιουργείται από το δανεισμό είναι πάντα μεγαλύτερο από το χρηματικό ποσό που είναι διαθέσιμο προς απόκτηση.
Σημασία
Ο Grignon υποστηρίζει ότι αυτή η συνεχής επέκταση της προσφοράς χρήματος λόγω αυτής της μορφής πιστωτικής οικονομίας δεν είναι βιώσιμη. Αυτό οφείλεται στους πεπερασμένους πόρους του πλανήτη. Βασικά, το χρέος δημιουργείται πιο γρήγορα από ό, τι οι άνθρωποι είναι σε θέση να κερδίζουν και να παράγουν. Ο Martin Wolf εξηγεί στο βιβλίο "Fixing Global Finance" ότι εάν εξαντληθεί η πίστωση μιας κυβέρνησης, όπως ένας άνθρωπος με μια μέγιστη πιστωτική κάρτα, ο κίνδυνος αθέτησης είναι υψηλός. Η χώρα εκτυπώνει περισσότερα μετρητά για να πληρώσει το χρέος της, το οποίο, με τη σειρά του, προκαλεί πληθωρισμό.
Σκέψεις
Όπως και με τις πιστωτικές κάρτες, κάποιο χρέος δεν είναι απαραιτήτως κακό. Η πίστωση επιτρέπει στους καταναλωτές να αγοράζουν αγαθά και υπηρεσίες, καθώς και να χρησιμοποιούν τα χρήματα για να επενδύσουν σε ένα λογαριασμό με πιθανώς υψηλότερα επιτόκια. Ωστόσο, το υπερβολικό χρέος σημαίνει ότι μια χώρα πρέπει να επιστρέψει το ποσό αυτό, με τόκους, με τη μορφή υψηλότερων φόρων ή μειωμένων δαπανών.
