Οι εταιρείες, οι οργανώσεις του δημόσιου τομέα και οι κυβερνήσεις εκδίδουν ομόλογα για την άντληση κεφαλαίων. Τα ομόλογα καταβάλλουν κανονικούς τόκους και οι επενδυτές παίρνουν την αρχική ή ονομαστική αξία του ομολόγου πίσω στη λήξη τους. Το έξοδο τόκου είναι συνάρτηση του κουπονιού ή του ονομαστικού επιτοκίου, της ονομαστικής αξίας και της τιμής έκδοσης. Καταγράψτε το έξοδο τόκου κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων για μια λογιστική περίοδο και καταγράψτε την πληρωμή τόκων σε μετρητά.
Πολλαπλασιάστε το επιτόκιο κουπονιού από τον κύριο υπόχρεο για να καθορίσετε την ετήσια πληρωμή τόκων Τα εταιρικά ομόλογα πληρώνουν συνήθως επιτόκιο έξι μήνες. Για παράδειγμα, η εξαμηνιαία πληρωμή τόκου για ένα πενταετές ομόλογο αξίας 1.000 $ με ετήσιο τοκομερίδιο 8% είναι $ 40 ($ 1.000 x 0.08) / 2 = $ 80/2 = $ 40.
Υπολογίστε το έξοδο τόκων για ομόλογα που εκδίδονται στην par, δηλαδή η τιμή έκδοσης ισούται με την ονομαστική αξία. Έξοδα χρεωστικών τόκων και μετρητά πίστωσης με την πληρωμή τόκων, η οποία είναι $ 40 στο παράδειγμα.
Υπολογίστε το έξοδο τόκων για ομόλογα που εκδίδονται με έκπτωση σε par, δηλαδή η τιμή έκδοσης είναι μικρότερη από την ονομαστική αξία. Αυτό συμβαίνει όταν το κυρίαρχο επιτόκιο της αγοράς είναι μεγαλύτερο από το επιτόκιο του κουπονιού. Η ευθεία μέθοδος αποσβένει την έκπτωση αυτή εξίσου κατά τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου. Έξοδα χρεωστικών τόκων κατά το άθροισμα της πληρωμής τόκων και της απόσβεσης έκπτωσης, των μετρητών πίστωσης με το ποσό της πληρωμής τόκων και της έκπτωσης της πίστωσης σε ομόλογα πληρωτέα με το ποσό απόσβεσης. Η έκπτωση επί του λογαριασμού πληρωτέων ομολόγων είναι ένας αντισταθμιστικός λογαριασμός που μειώνει την αξία του λογαριασμού πληρωτέου από ομόλογα. Συνεχίζοντας με το παράδειγμα, εάν το ομόλογο εκδόθηκε με έκπτωση 150 $, η εξαμηνιαία απόσβεση χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο είναι $ 15 $ 150/5) / 2 = $ 30/2 = $ 15. Έξοδα χρεωστικών τόκων κατά $ 55 ($ 40 + $ 15), πιστωτικά μετρητά κατά $ 40 και έκπτωση σε ομόλογα πληρωτέα κατά $ 15.
Υπολογίστε το έξοδο τόκων για ομόλογα που εκδίδονται με πριμ σε par, δηλαδή η τιμή έκδοσης είναι μεγαλύτερη από την ονομαστική αξία. Αυτό συμβαίνει όταν το ισχύον επιτόκιο της αγοράς είναι χαμηλότερο από το επιτόκιο του κουπονιού. Έξοδα χρεωστικών τόκων από τη διαφορά της πληρωμής τόκων και της απόσβεσης των ασφαλίστρων, των μετρητών πίστωσης με το ποσό της πληρωμής τόκων και της χρεωστικής πριμοδότησης για τα ομόλογα πληρωτέα με το ποσό απόσβεσης. Το τίμημα που καταβάλλεται στους ομολογιακούς λογαριασμούς είναι ένας λογαριασμός αντιστάθμισης που αυξάνει την αξία του λογαριασμού πληρωτέου από ομόλογα. Συνεχίζοντας με το παράδειγμα, εάν το ομόλογο εκδόθηκε με ασφάλιστρο $ 200, η εξαμηνιαία απόσβεση με τη μέθοδο της σταθερής γραμμής είναι $ 20 ($ 200/5) / 2 = $ 40/2 = $ 20. Ως εκ τούτου, χρεωστικοί τόκοι δαπάνη κατά $ 20 ($ 40 - $ 20), μετρητά πίστωσης κατά $ 40 και χρεωστική πριμοδότηση για τα ομόλογα πληρωτέα κατά $ 20.
Συμβουλές
-
Οι χρεωστικοί τόκοι αυξάνουν τους λογαριασμούς ενεργητικού, όπως τα μετρητά και τους λογαριασμούς εξόδων, όπως το έξοδο τόκου. Οι χρεωστικοί λογαριασμοί μειώνουν τους λογαριασμούς εσόδων, υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων. Οι πιστώσεις μειώνουν τους λογαριασμούς ενεργητικού και εξόδων και αυξάνουν τους λογαριασμούς εσόδων, υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων.
