Όπως ακριβώς για οποιοδήποτε άλλο επιχειρηματικό δάνειο, ένα δάνειο πληρωμής σε είδος, που συχνά ονομάζεται δάνειο PIK, απαιτεί από τον οφειλέτη να καταβάλει τόκους. Αντίθετα από τα περισσότερα επιχειρηματικά δάνεια, όμως, ο τόκος για ένα δάνειο PIK δεν καταβάλλεται πραγματικά σε μετρητά κατά τη διάρκεια της δανειοδότησης. Αντ 'αυτού, ο οφειλέτης προμηθεύει το ενδιαφέρον σε μη μετρητά. Παρόλα αυτά, όσο το δάνειο χρησιμοποιείται για επιχειρηματικούς σκοπούς, η αξία των τόκων PIK πρέπει να εκπίπτει από τη φορολογία.
Δάνεια PIK
Τα δάνεια σε είδος επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να δανείζονται χρήματα για σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα - πέντε χρόνια είναι κοινό - χωρίς να χρειαστεί να βρουν μετρητά για την εξυπηρέτηση αυτού του χρέους. Αντ 'αυτού, παρέχει στον δανειστή κάτι άλλο αξίας, συχνά μετοχές των μετοχών στην εταιρεία. Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία παίρνει ένα πενταετές δάνειο ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων PIK με ετήσιο επιτόκιο 10%. Μετά το πρώτο έτος, η εταιρεία οφείλει 500.000 δολάρια στο ενδιαφέρον της PIK.
Εμπλουτισμός τόκων
Ένα από τα χαρακτηριστικά γνωρίσματα ενός δανείου PIK είναι ότι ο δανειολήπτης δεν συνδέει μόνο τις μετοχές που οφείλονται ως τόκοι και τις στέλνει στον δανειστή. Αντ 'αυτού, η αξία των μετοχών PIK προστίθεται στο κύριο υπόλοιπο του δανείου, το οποίο επιτρέπει τον ενοποιημένο τόκο. Μετά από ένα χρόνο με ετήσιο επιτόκιο 10 τοις εκατό, στο δάνειο μας παράδειγμα 5 εκατομμυρίων δολαρίων, το υπόλοιπο του δανείου είναι 5.500.000 δολάρια. Μετά από ένα άλλο έτος, και ένα άλλο ενδιαφέρον 10 τοις εκατό, είναι $ 6,050,000, και ούτω καθεξής. Στο τέλος των πέντε ετών το υπόλοιπο είναι $ 8.052.550 - το αρχικό κεφάλαιο ύψους $ 5 εκατομμυρίων συν το ποσό των 3.052.550 δολαρίων ως τόκο. Τα δάνεια PIK οφείλονται στο ακέραιο κατά τη λήξη, οπότε αυτή είναι η πρώτη φορά που ο οφειλέτης πρέπει να καταθέσει την πραγματική πληρωμή. Ανάλογα με τη σύμβαση δανείου, ο δανειστής μπορεί να έχει τη δυνατότητα να πάρει το απόθεμα - ή οτιδήποτε χρησιμεύει ως τόκος PIK - ή να απαιτήσει το ισοδύναμο μετρητών, οπότε ο οφειλέτης πρέπει να πουλήσει το απόθεμα.
Εκπτωση φόρου
Όσο ένα δάνειο χρησιμοποιείται για επιχειρηματικές δραστηριότητες και το δάνειο πληροί τα πρότυπα της υπηρεσίας εσωτερικών εσόδων για εκπεστέο τόκο, τότε ο οφειλέτης μπορεί να αφαιρέσει τους τόκους PIK ως επιχειρηματικό έξοδο. Όταν ο οφειλέτης μπορεί να πάρει την έκπτωση εξαρτάται από τη μέθοδο υπολογισμού που χρησιμοποιεί ο οφειλέτης. Αν η λογιστική πραγματοποιείται σε ταμειακή βάση, η έκπτωση πραγματοποιείται όταν καταβάλλονται πραγματικά οι τόκοι - στο τέλος της θητείας. Εάν χρησιμοποιεί τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση, ο οφειλέτης αφαιρεί τους τόκους του έτους που συγκεντρώνεται - $ 500.000 κατά το πρώτο έτος, $ 550.000 το δεύτερο έτος και ούτω καθεξής.
Πιστοποιητικά Δανείων
Οι επιχειρήσεις μπορούν να εκπέσουν τους τόκους δανείων, συμπεριλαμβανομένων των τόκων PIK, μόνο εάν το δάνειο πληροί τρία κριτήρια. Πρώτον, ο οφειλέτης πρέπει να είναι νομικά υπεύθυνος για το χρέος, πράγμα που σημαίνει ότι οι τόκοι PIK που καταβάλλονται στο δάνειο κάποιου άλλου δεν εκπίπτουν. Δεύτερον, το δάνειο πρέπει να παραταθεί με την πρόθεση ο οφειλέτης να το επιστρέψει εξ ολοκλήρου - με άλλα λόγια, ότι δεν θα συγχωρεθεί υπό ορισμένες συνθήκες. Τρίτον, ο δανειολήπτης και ο δανειστής πρέπει να έχουν μια «πραγματική σχέση οφειλέτη-δανειστή», έναν όρο που δεν ορίζεται αυστηρά στον φορολογικό νόμο, αλλά αυτό υποδηλώνει επίσημη σύμβαση δανείου με καθορισμένο επιτόκιο και χρονοδιάγραμμα πληρωμών, χειραψία ".
