Η Επιστροφή Περίοδος Συμμετοχής είναι ένα επενδυτικό μέτρο που υπολογίζει την απόδοση που έχετε λάβει στην επένδυσή σας για το χρονικό διάστημα που κρατήσατε την επένδυση. Είναι ένας απλός υπολογισμός που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να συγκρίνετε τον ρυθμό απόδοσης με ένα ποσοστό στόχου απόδοσης ή για να συγκρίνετε διαφορετικές επενδυτικές ευκαιρίες για να δείτε ποια παράγει την υψηλότερη απόδοση. Ο ετήσιος δείκτης HPR σας επιτρέπει να συγκρίνετε τις επενδύσεις με διαφορετικές περιόδους διακράτησης μεταξύ τους.
Στοιχεία που θα χρειαστείτε
-
Αριθμομηχανή
-
Μολύβι
-
Χαρτί
-
Εναλλακτικά: υπολογιστικό φύλλο Microsoft Excel
Υπολογισμός του HPR
Συγκεντρώστε τις επενδυτικές δηλώσεις των επενδύσεων για τις οποίες θέλετε να υπολογίσετε το HPR. Οι πληροφορίες που θα χρειαστείτε είναι η αρχική αξία της επένδυσης όταν την αγοράσατε, το εισόδημα που έχετε λάβει κατά το χρονικό διάστημα που κρατήσατε την επένδυση, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, των μερισμάτων και των υπεραξιών και της τελικής αξίας της επένδυσης εάν είναι διαφορετική από την αρχική τιμή.
Το HPR υπολογίζεται ως εξής: Εισόδημα + (τελική τιμή - αρχική τιμή) / αρχική τιμή Ας δούμε ένα παράδειγμα. Ένα απόθεμα που κρατήσατε στο χαρτοφυλάκιό σας για έξι μήνες έχει καταβάλει μερίσματα ύψους 47 δολαρίων και αξίζει σήμερα 693 δολάρια. Αγοράσατε το απόθεμα πριν από έξι μήνες για $ 550. Το HPR θα είναι: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 ή 34.5% Έχετε κέρδη 34,5% για την επένδυσή σας για το χρονικό διάστημα που το έχετε κρατήσει.
Αν θέλετε να υπολογίσετε το HPR σε ένα ομολογιακό επιτόκιο έκπτωσης, απλώς θα λάβετε τη διαφορά μεταξύ του ποσού που αγοράσατε και της τρέχουσας τιμής. Για παράδειγμα, εάν αγοράσατε ομολόγους τον προηγούμενο μήνα σε $ 943 και η ονομαστική του αξία είναι τώρα 958 δολάρια, η απόδοση της περιόδου απόκτησης θα είναι: ($ 958 - $ 943) / $ 943 ή 1,6%
Ενημερώστε το HPR σας
Ο περιορισμός του υπολογισμού HPR είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη πόσο καιρό κρατήσατε την επένδυση. Στα παραπάνω παραδείγματα, δεν σας λέει πραγματικά τίποτα για να ξέρετε ότι έχετε κάνει 34,5% ή 1,6% επειδή οι επενδύσεις κρατήθηκαν για διαφορετικές χρονικές περιόδους. Το 1,6% σε ένα μήνα είναι πολύ διαφορετικό από το 1,6% σε ένα χρόνο. Η ετήσια κατανομή του HPR σάς επιτρέπει να συγκρίνετε τα μήλα με τα μήλα έτσι ώστε να γνωρίζετε πόσο θα πραγματοποιηθεί κάθε επένδυση σε ένα έτος με βάση τα τρέχοντα ποσοστά απόδοσης.
Για την ετήσια απόδοση του χαρτοφυλακίου σας με απλό ενδιαφέρον, πολλαπλασιάστε τον κατά 12 διαιρούμενος με τον αριθμό των μηνών που κρατήσατε την επένδυση. Για παράδειγμα, στο πρώτο μας χρηματιστήριο παράδειγμα, η ετήσια απόδοση θα ήταν 34,5% Χ 12/6 ή 69%. Στο δεύτερο παράδειγμα ομολόγων, η ετήσια απόδοση θα ήταν 1,6% Χ 12/1 ή 19,2%.
Τώρα μπορείτε να συγκρίνετε τις αποδόσεις σε διαφορετικές επενδύσεις. Η μετοχική επένδυση στο παραπάνω παράδειγμα κερδίζει ετήσια απόδοση 69%, ενώ η επένδυση από ομολογίες κερδίζει 19,2%.
