Όταν ένας εργοδότης αποφασίζει να προσφέρει ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης όπως το 401 (k) στους εργαζομένους του, το σχέδιο ρυθμίζεται σύμφωνα με το νόμο για την ασφάλεια συνταξιοδότησης των εργαζομένων του 1974. Ως χορηγός του σχεδίου, ο εργοδότης υποχρεούται νομικά να επιλέγει, να παρακολουθεί και μερικές φορές να αντικαθιστά ένα μενού επενδυτικών επιλογών για τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα. Ωστόσο, οι χορηγοί σχεδίου συχνά στερούνται τις δεξιότητες που απαιτούνται για την ορθή εκπλήρωση αυτής της υποχρέωσης. Σε αυτή την περίπτωση, οι κανόνες ERISA απαιτούν ο ανάδοχος του προγράμματος να διατηρεί τις υπηρεσίες ενός καταπιστευματοδόχου.
3 (21) Ρόλος και αρμοδιότητες υπευθύνου
Ένας εμπιστευματοδόχος ERISA 3 (21) είναι ένα άτομο ή ίδρυμα υποχρεωμένο να παρέχει σε έναν επενδυτή σχέδιο επενδυτικές συμβουλές που είναι προς το συμφέρον του χορηγού και των συμμετεχόντων στο σχέδιο. Ο 3 (21) καταπιστευματοδόχος μπορεί να είναι εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος, τράπεζα ή ασφαλιστική εταιρεία. Αυτοί οι καταπιστευματοδόχοι δεν αναλαμβάνουν νομική ευθύνη σε περίπτωση που κάποιος υπεύθυνος σχεδίου εναχθεί από τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα. Ο εμπιστευτικός ρόλος είναι να παρέχει συμβουλές και συστάσεις εμπειρογνωμόνων σχετικά με το σχέδιο συνταξιοδότησης. Στην ουσία, ο καταπιστευματοδόχος αξιολογεί τις επενδύσεις για να διασφαλίσει ότι είναι συνετά επιλεγμένοι και ότι το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που παρέχει το σχέδιο δεν χρεώνει αδικαιολόγητα τέλη. Ένας 3 (21) καταπιστευματοδόχος δεν ασκεί διακριτική ευχέρεια, που σημαίνει ότι ο ρόλος του καταπιστευματοδόχου είναι μόνο αυτός του συμβούλου. Ο χορηγός του σχεδίου διατηρεί την εξουσία να προβεί σε αλλαγές στις επενδύσεις του σχεδίου συνταξιοδότησης και παραμένει νομικά υπεύθυνη και υπεύθυνη.
