Το μετοχικό κεφάλαιο είναι μετοχές που μια εταιρεία εξουσιοδοτεί αλλά δεν εκδίδει ή εκδίδει, αλλά αγοράζει πίσω από τους επενδυτές για επανέκδοση και μη συνταξιοδότηση. Οι συναλλαγές με το μετοχικό κεφάλαιο μειώνουν μόνο τα κέρδη εις νέον και μόνο υπό συγκεκριμένες περιστάσεις. Οι εταιρείες δεν μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη εις νέον από την πώληση ιδίων μετοχών.
Χρηματοοικονομικό απόθεμα
Όταν μια εταιρεία εξουσιοδοτεί και εκδίδει μετοχές, οι μετοχές που αγοράζονται από τους επενδυτές είναι οι μετοχές που εκκρεμούν. Εάν η εταιρεία αποφασίσει αργότερα να εξαγοράσει σημαντικό αριθμό μετοχών εκκρεμείς από τους επενδυτές και δεν αποσυρθεί από το απόθεμα και αντίθετα σχεδιάζει να την επαναδημοσιεύσει, το απόθεμα γίνεται μετοχικό κεφάλαιο. Όταν μια εταιρεία αγοράζει πίσω και αποσύρει ένα απόθεμα, ακυρώνει αποτελεσματικά το απόθεμα και οι μετοχές δεν έχουν πλέον αγοραία αξία. Οι εταιρείες δημιουργούν επίσης ταμιακά αποθέματα όταν δεν προσφέρουν όλες τις εγκεκριμένες μετοχές προς πώληση στο κοινό.
Τιμή επανέκδοσης μεγαλύτερη από την αρχική τιμή
Όταν μια εταιρεία επαναγοράζει και επανεκδίδει το απόθεμά της, χρεώνει τον λογαριασμό αντιπαροχής του ενεργητικού του ταμείου και πιστώνει μετρητά για το κόστος επαναγοράς του αποθέματος. Όταν η εταιρεία επανεκδοθεί στη συνέχεια το απόθεμα, εάν η τιμή επανέκδοσης είναι μεγαλύτερη από το αρχικό κόστος του αποθέματος, τα έσοδα από την πώληση του επανεκδοθέντος αποθέματος πιστώνονται στον πρόσθετο λογαριασμό του ταμειακού αποθέματος. Η εταιρεία δεν αυξάνει τα κέρδη εις νέον από τα έσοδα από την πώληση με πίστωση του λογαριασμού αποτελεσμάτων εις νέον.
Τιμή επανέκδοσης μικρότερη από την αρχική τιμή
Όταν η εταιρεία αγοράζει και επανεκδίδει το απόθεμα για λιγότερο από το αρχικό κόστος, η διαφορά μεταξύ των δύο τιμών χρεώνεται στον πρόσθετο λογαριασμό πληρωμένου κεφαλαίου μέχρι να φθάσει σε μηδενικό υπόλοιπο. Το ποσό που απομένει μετά την άφιξη του λογαριασμού στο μηδέν χρεώνεται στα κέρδη εις νέον. Μόνο κάτω από αυτές τις συνθήκες, οι συναλλαγές με το μετοχικό κεφάλαιο επηρεάζουν τα κέρδη εις νέον. Αν δεν υπήρχε υπόλοιπο μετά την άφιξη του λογαριασμού στο μηδέν, δεν θα υπήρχε χρέωση ή μείωση στα κέρδη εις νέον.
Παρακρατηθέντα κέρδη Παράδειγμα
Μια εταιρεία αγοράζει πίσω 100 μετοχές για $ 10 ανά μετοχή με κόστος $ 1.000. Η εταιρεία επανεκδίδει τις μετοχές για $ 7 ανά μετοχή. Τα έσοδα από την επαναπώληση είναι $ 700. Η εταιρεία έχει επί του παρόντος πιστωτικό υπόλοιπο στο λογαριασμό της στο λογαριασμό κεφαλαίου-ταμείου ύψους $ 100. Στην περίπτωση αυτή, η εταιρεία πιστώνει το λογαριασμό του ταμειακού αποθέματος για $ 1.000. Πιστεύει τον λογαριασμό μετρητών για $ 700 από τα έσοδα από την πώληση επανεκτίμησης. Χρεώνει τον καταβεβλημένο σε κεφάλαιο λογαριασμό για $ 100 επειδή αυτό είναι όλο που είναι σε αυτό το λογαριασμό, αφήνοντας μια εναπομένουσα απώλεια $ 200 από την επανέκδοση πώληση. Δεδομένου ότι δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα στον λογαριασμό πληρωμένου κεφαλαίου για τη χρέωση των 200 δολαρίων που απομένουν, η εταιρεία χρεώνει τα διαφυγόντα κέρδη.
